När är en andra inteckning - eller andra laddning inteckning - en bra idé, och kan andra inteckningar spara pengar om du är en husägare? Remortgaging är ofta det naturliga valet när en husägare kommer till slutet av sitt visstidsavtal, men vad händer om du är halvtid, behöver extra pengar och skulle bli stucken av avgifter för tidig återbetalning? Eller kanske har dina ekonomiska förhållanden förändrats sedan du tog din första inteckning, och du har inte tillgång till bästa bolåneräntor?
Vi förklarar hur andra inteckningar fungerar och vem de kan vara till för-särskilt i bolånens värld efter Covid.
1. Vad är en andra inteckning?
En andra inteckning är i grunden ett lån med säkerhet mot det eget kapital du redan har i ditt hem. Normalt börjar värdet på en andra inteckning på £ 1000, upp till det totala värdet av det egna kapitalet du har. Till exempel, om din nuvarande inteckning har ett värde av £ 500.000 och du har betalat av £ 200.000, kan du ta en andra inteckning mot £ 200.000.
2. Vem är berättigad till en andra inteckning?
Du måste naturligtvis redan vara en husägare, men du måste också gå igenom samma bedömning, inklusive stresstester, som du gjorde för din första inteckning. Faktum är att du måste bevisa för långivaren att du kan göra återbetalningar på både din första och din andra inteckning, vilket är något att tänka på innan du ansöker.
3. Varför skulle jag vilja ha en andra inteckning?
Det finns flera scenarier där en andra inteckning faktiskt kan vara ekonomiskt fördelaktig. Dom är:
- Din anställningsstatus har ändrats sedan du tog din inteckning: om du tog din första inteckning på heltid anställning och sedan har blivit egenföretagare kan du upptäcka att du kämpar för att få en osäker eller personlig lån. Ett lån med säkerhet eller andra inteckning kan vara lösningen, särskilt om du ville ha lånet för att förbättra bostaden.
- Du har inte tillgång till de bästa remortgage -priserna: om din kreditvärdighet av någon anledning har sjunkit sedan den togs ut din första inteckning kan det mycket väl bli billigare att behålla din befintliga inteckning och ta en andra inteckning.
- Du vill återlåna, men är inte mitt i en lång tidsperiod - detta gäller särskilt för dem vars inteckning är fast i fem år eller längre. Om remortgaging skulle ge dig tillbaka många tusen, så kan du spara, även med ränta och avgifter du betalar för den andra inteckningen.
4. När är andra bolån en dålig idé?
Det finns dock flera scenarier där att ta en andra inteckning kan slå tillbaka. Dom är:
- Att ta en mycket liten andra inteckning: att ta ett mycket litet säkerhetslån över en lång tid kan göra att du kan återbetala mer ränta än själva lånet. Om du behöver en liten summa kontanter för en köksrenovering (till exempel), överväg en annan låntyp
- Använda en andra inteckning för att konsolidera skuld: om du ansöker om en andra inteckning i hopp om att betala tillbaka kreditkortsskulder finns det två problem med detta. Den första är att en inteckning vanligtvis har en lång sikt, och även om bolåneräntorna är mycket lägre än kreditkortsräntorna, om du sträcka lånet över en mycket lång tid (säg en 25-årig löptid), kommer du att betala mer ränta än ditt kreditkort skuld, såvida inte du kan betala av den andra inteckningen tidigt. Den andra potentiella frågan är att du konverterar osäker skuld till säkerställd skuld, vilket ökar möjligheten att ditt hem tas tillbaka om du inte kan göra återbetalningar.
5. Vad är alternativen till andra inteckningar?
Som du kan se kan andra inteckningar fungera till din fördel - om du får siffrorna rätt. Om lånet du behöver är riktigt litet kan det vara bättre att försöka få ett personligt (osäkrat) lån från banken eller ett kreditkort på noll procent för att täcka kostnaderna för ditt projekt.
Du måste också vara säker på att en andra inteckning, i kombination med din första inteckning, skulle ge dig en fördel jämfört med omlåning. Även om du tror att du inte kommer att få en bra remortgage ränta, tala med en inteckning mäklare först.
Vi har samarbetat med Habito: Använd deras verktyg för jämförelse av inteckningar nedan för att inleda en konversation om vilka priser du kan få tillgång till som befintlig husägare.
Läs mer:
- Hur man remorterar
- Hur man säljer ett hus snabbare: våra 15 bästa tips
